miércoles, 04 agosto 2021

Codere pega un pelotazo americano y aleja los fantasmas de la quiebra

Codere arrancó este pasado martes 22 de julio con sorpresa. La compañía anunció que Codere Online cotizará en el mercado de valores Nasdaq, el segundo más grande de Estados Unidos por detrás de la Bolsa de Nueva York, tras la venta de su filial de juego online a DD3 Acquisition Corp II.  Este hecho ha provocado que las acciones de la casa de apuestas española se hayan disparado por encima del 33% hasta alcanzar los 0,83 euros. La mayor subida de la sesión.

Esta operación está valorada en 294 millones de euros. De esta manera Codere Online entra en el mercado de valores estadounidense y se convierte en una empresa pública. En otras palabras, que cualquiera puede comprar o vender participaciones de la misma. Cabe destacar que Codere poseerá entre el 53% y el 73% del capital de su filial de juego online a pesar de la fusión con DD3, por lo que todavía mantiene el poder.

MOMENTO MUY DELICADO PARA CODERE

Esta venta viene en un momento bursátil muy complicado para la casa de apuestas española, que había registrado 91,8 millones de pérdidas en el primer trimestre del año. Un 5,8% menos que el año pasado en el mismo periodo.

El coronavirus ha hecho estragos en todas las empresas, y Codere no se ha salvado. El impacto de la pandemia y los gastos financieros han hecho que los ingresos de la empresa se desplomasen un 54%.

El momento que atraviesa la empresa de juego es pésimo. Hasta hace dos días, Codere marcaba un mínimo en la Bolsa Española de 0,63 euros por acción. Esta fusión con la spac DD3 puede ser la salvación temporal de la empresa, ya que desde que se ha anunciado esta operación, las acciones han subido hasta 0,80 euros por título, una subida de más de un 30%.

OPERACIÓN CON DD3

A pesar de que las spac llevan muchos años actuando en el mercado de valores de todo el mundo, en los últimos dos años múltiples empresas ven con muy buenos ojos utilizar este mecanismo para dar el salto a otros mercados de valores y sobre todo para captar capital.

Las ventajas que ofrecen las spac son poder diversificar el patrimonio de una empresa y conseguir liquidez para maniobrar en operaciones futuras. En el caso de Codere con DD3, la empresa española poseerá entre el 54% y 73% de su filial de juego online, pero no es fijo, puesto que el porcentaje puede variar en función de las aportaciones de los inversores.         

A priori cuatro fondos han aportado 77 millones en DD3, lo que hace que ya cuenten con 125 millones. Todas estas cifras pueden variar en función de las aportaciones de los inversores. De todo esto, Codere podrá sacar 30 millones de dólares, y el restante será utilizado para futuras inversiones y gastos.

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